Информационно-аналитический портал RussianExpert.ru

В последнее время многие брокерские компании довольно активно предлагают свои услуги по работе с бинарными опционами: проводятся вебинары, организовываются специализированные блоги и форумы, расширяются функциональные возможности торговых терминалов. При этом подчеркивается простота инструмента и возможность его использования даже неподготовленными трейдерами.

 

В данной  статье я попытаюсь разобраться насколько целесообразно применение бинарных опционов в трейдинге, и можно ли при их помощи реально зарабатывать.

 

Для начала стоит разобраться в специфике предлагаемого финансового инструмента. Судя по названию бинарный или цифровой опцион должен иметь что-то общее с классическим или ванильным опционом. Действительно, суть у них приблизительно одинакова: оба представляют собой право на покупку (call) или продажу (put) базисного актива по заранее оговоренной цене (страйк). В случае если к моменту экспирации (исполнения) опциона цена базисного актива будет отличаться от цены страйк, то у покупателя имеется возможность получить прибыль, или отказаться от реализации своего права.

 

Естественно, для того, чтобы иметь такую возможность необходимо заплатить продавцу определенную сумму денег – премию. И вот здесь начинают проявляться отличия бинарных опционов от своих собратьев. Несмотря на то, что при неблагоприятном исходе покупатель в любом случае теряет размер своих инвестиций (премии), тем не менее, классический опцион дает возможность реализации большего объема прав. Речь идет о том, что прибыль покупателя может быть не ограничена. В отличие от прибыли владельца бинарного опциона, размер которой является фиксированной и оговаривается в момент заключения сделки. 

 

С другой стороны финансовые результаты по цифровым опционам не зависят от того, насколько далеко уйдет цена. Нужно просто предсказать направление ее движения для того, чтобы получить фиксированный размер прибыли, величина которой, как правило, составляет 65-75% от суммы первоначальной инвестиции.

 

Кроме того, некоторые брокеры  возвращают часть проигрыша. В результате, в худшем случае, трейдер теряет 85% своих денежных средств, вложенных в сделку, в лучшем – получает 65-75% от ее суммы.

 

Для опытных трейдеров очевидным является явное противоречие: величина профит-фактора по бинарным опционам меньше единицы, что не соответствует основным принципам торговли.  Выходит, мы имеем дело с обычной рулеткой, где шансы игрока всегда меньше, чем шансы крупье?

 

На самом деле, это несколько не так.  Если участник рынка имеет представление о том, как правильно выстраивать стратегии работы с бинарными опционами, то он может существенно повысить свои шансы на получение положительного финансового результата.

 

Для начала нужно усвоить, что важнейшим фактором, который следует учитывать при работе с данным инструментом, является цена закрытия бара. По сути это наш уровень экспирации, с которым будет сравниваться страйк. Если мы   ожидаем рост цен, необходимо, чтобы цена закрытия текущего бара была выше той котировки, по которой мы покупали опцион call. Следовательно, на основании исторических данных нужно выявить ключевые бары, которые характеризовались бы тем, что уровень закрытия на следующий день был выше экстремума текущего дня.

 

Возьмем, к примеру, пин-бары, которые имеют длинную тень и котировки open/close в пределах предыдущей торговой сессии.

 

Формирование пин-бара на дневном графике банка ВТБ

Стратегия работы с использованием данных баров предполагает открытие позиции по уровню наиболее удаленного от тени модели экстремума. В данном случае, следовало отрывать короткую позицию от уровня минимума пин-бара. В результате был бы зафиксирован убыток.

 

Для бинарных опционов не имеет значение, насколько глубоко может упасть рынок. Гораздо более важным является то обстоятельство, что он закроется ниже экстремума. Следовательно, оптимальной стратегией работы могла стать покупка put-опциона от уровня минимума пин-бара с датой экспирации, приходящейся на конец дня. Как видно из графика такая стратегия принесла бы 65-75% от величины первоначальной инвестиции. При этом рынок ушел вниз всего на несколько долей копейки. 

 

Если посмотреть на историю котировок различных инструментов, то можно заметить, что вероятность закрытия на следующий за пин-баром день выше его максимума, либо ниже минимума достаточно высока. В результате у трейдера возникает простая стратегия работы с бинарными опционами, позволяющая получать устойчивую прибыль. Рекомендую обращать внимание на дневные графики, ввиду того, что уровень «рыночного шума» у них поменьше, чем на других тайм-фреймах.

 

Безусловно, возможности классических опционов существенно шире, чем цифровых, в чем вы сможете убедиться, познакомившись с интерактивным курсом СДО iLearney «Галопом по опционам».   Хочется отметить, что портал обладает обширной базой видеоматериалов по классическим опционам, которая постоянно расширяется.  При этом полезную информацию для себя здесь смогут найти как новички, так и трейдеры, имеющие существенный опыт работы в данной сфере.

 

Среди авторов - известные отечественные и зарубежные трейдеры срочного рынка: Дэн Шеридан, Данила Попов и Илья Жердев.  Пользователи портала в любой момент могут познакомиться с записями вебинаров «Опционы: не так сложно, как кажется» , «Регулирование опционной позиции»  и «Длинная бабочка. Открытие и управление позицией» . Кроме того, буквально в начале следующей неделе состоятся вебинары, посвященные практическим аспектам применения данных деривативов в реальной торговле «Опционные преимущества: Торговля волатильностью» и «Торговля опционами: Практические приёмы».  Ну и, конечно же, нельзя не упомянуть о том сюрпризе, который готовит трейдерам СДО iLearney, – в четверг 1 марта на портале пройдет эксклюзивный вебинар трейдера с 22-летним стажем работы на Чикагской бирже опционов CBOE  Дена Шеридана «Как получать ежемесячный доход с опционами?» , на котором он приоткроет завесу собственных методик применения дельта-нейтральных стратегий. 

 

Возвращаясь к бинарным опционам, хочется отметить, что они являются относительно новым и менее изученным инструментом, что существенно расширяет горизонты исследований. В настоящий момент в арсенале трейдеров имеется достаточно много стратегий, позволяющих регулярно зарабатывать на цифровых деривативах. И о них мы обязательно поговорим в наших последующих беседах.

 

Сейчас же хотелось бы узнать мнение читателей относительно целесообразности применения описанного инструмента в трейдинге. Например, все ли из вас знают, что при помощи такой услуги как take-profit по бинарным опционам можно существенно улучшить стратегию работы по пин-барам?

 

Для того чтобы получить представление о данном виде финансовых инструментов, рекомендую вам посетить вебинар Николая Жарикова «Бинарные опционы в платформе Broco Options» , на котором автор не только расскажет об особенностях их обращения, но  и опишет основные принципы работы в торговой платформе известного брокера.

В корпоративном сегменте рублевого долгового рынка в среду наблюдалось падение в выпусках со всеми сроками погашения. В наибольшей степени падали длинные облигации с дюрацией свыше 3 лет (-0,4%), в которых наблюдался рост торговой активности по сравнению со средними значениями за последний месяц более чем в полтора раза. Смешанную динамику показали короткие бонды, снизившиеся в итоге лишь на 0,03%. Рынок в целом потерял 0,15% с оборотом 16,7 млрд руб.

В аутсайдерах находились металлургия (-0,58%) и электроэнергетика (-0,73%). Заметно потеряли длинные облигации Мечела и седьмой выпуск Евраза (-6,44%).

Несколько лучше смотрелись розница и транспорт (+0,38% и +0,17% соответственно).

На рынке внутреннего госдолга котировки ОФЗ не претерпели существенных изменений. Заметное снижение было заметно лишь на среднем участке кривой (-0,27%). В среду Минфин удачно разместил дебютный 15-летний ОФЗ-26207 на 9,8 млрд руб. со средневзвешенной ставкой 8,32% годовых. Объем спроса превысил предложения более чем в 5 раз и составил 50,5 млрд руб.

Далее...

В среду, 22 февраля, «Яндекс» опубликовал финансовые результаты за 2011 год.

Показатели компании за 2011 год (по сравнению с 2010):

Выручка: 20 млрд рублей (+60% или $622 млн)
EBITDA: 9,23 млрд рублей (+50% или $286,9 млн)
Чистая прибыль: 5,8 млрд рублей (+51% или $179,3 млн)

Комментирует Мария ШИШКИНА, аналитик ИК РУСС-ИНВЕСТ:

 «Яндекс» по-прежнему занимает доминирующее положение среди поисковиков в русскоязычной зоне интернета (60,8%). 

В первую очередь стоит обратить на основную статью выручки Яндекса – реклама. Выручка от медийной рекламы в прошлом году выросла более чем на 70% (2,096 млрд руб.). Большую часть выручки «Яндексу» по-прежнему приносит контекстная реклама:, выручка от контекстной рекламы выросла на 60% (17,5 млрд руб.). Такие результаты компания добивалась за счет роста рекламодателей +44% до 270 тыс. шт. по сравнению с 2010 годом. Рост объясняется тем, что рекламодатели вернулись в Интернет после кризисного периода, пик возвращения пришелся на 2011 год. Кстати,  в том числе этим и объясняются столь консервативные прогнозы  компании на 2012 год – рост выручки на 40-45%. Хотя по оценкам экспертов российский рынок интернет-рекламы может утроиться в ближайшие годы, а поиск, как известно,  наиболее простой способ заработать на рекламе в интернете.

Капитальные затраты компании составили 5,6 млрд рублей или 28% выручки «Яндекса». И если сначала инвесторов пугали столь значимые вложения, то сейчас с учетом озвученных планов компании – покорение новых рынков, запуск новых услуг и расширение поисковой базы, такие затраты оправданы.

В принципе на американском рынке инвесторы уже оценили отчетность компании, на pre-market акции компании расту на 2,46%, стоимость одной акции составляет $23,57».

RussianExpert.ru

На биржах США во вторник наблюдался флет. Фиксация прибыли по итогам решения саммита Еврогруппы по Греции носила спокойный характер. В лидерах были акции нефтегазового (+0.83%) сектора и сектора здравохранения (-0.65%). Индекс CBOE put/call в индексе S&P 500 повысился до 1.26. Разница по волатильности между опционами 90 и 110% составила 11.01 п. Отчетность корпораций в целом носила благоприятный характер – Результаты Wal-Mart, Dell оказались хуже прогноза в то время, как отчетность Macy’s Inc носила оптимистичный характер. В целом, из 400 компаний индекса S&P500, представивших отчетность за IV квартал, прибыль 277 и выручка 226 оказалась выше ожиданий. В 275 случаях наблюдался рост прибыли на акцию. В Европе из 183 компаний прибыль 81 превысила ожидания аналитиков, 91 – разочаровала. Рост наблюдался лишь в 86 случаях.

Инициативы местных властей по либерализации рынка недвижимости толкают вверх акции китайских девелоперских компаний с утра в среду. Индекс активности в производстве Китая HSBC в феврале повысился до 49.7 п. (прошлое значение – 48.8 п.). Индексы шанхайской биржи в среднем прибавили 0.8-1.1%. Hang Seng на 10:00 потерял 0.02%, корейский KOSPI –  0.02%. Японский Nikkei на 9:50 мск повысился на 0.94%. Австралийский S&P/ASX 200 прибавил 0.04%.

Сегодня в Европе интерес будут представлять данные по индексам PMI в Германии. В США будут опубликованы данные по продажам домов на вторичном рынке за январь.

Продолжится сезон отчетности – опубликуют финансовые отчеты 17 корпораций индекса S&P 500 и 18 компаний индекса DJ Stoxx 600. 

Почитать в блогах и СМИ

Соглашение по Греции может повредить долговым рынкам Европы. Greek deal leaves investors fearful of two-tier bonds

ЕЦБ намерен заработать 5 млрд. на долге Греции. Draghi’s sleight of hand saves ECB from losses.

По методике ФРС, индекс S&P 500 – на самых низких уровнях за всю историю. S&P 500 Cheapest to Bonds on Zero Fed Rates.

С технической точки зрения основные индексы находятся на многонедельных максимумах и вблизи уровней сопротивления. Временной анализ циклов сигнализирует о возможном начале коррекции по индексу S&P 500 в ближайшие 1-2 недели. С позиций волнового анализа, начавшееся 28.11.2011 года движение подходит к концу. Ориентиры возможной коррекции находятся в районе 1300 п. Тем не менее, плоский характер коррекции и отсутствие негативной реакции на плохие новости в ходе прошлой неделе создают предпосылки для тестирования уровней сопротивления в районе 1400 п.

Далее...