Информационно-аналитический портал RussianExpert.ru

На рынках акций США в понедельник наблюдалось снижение котировок. Индекс S&P потерял 0.56%, индекс акций малой капитализации Russell 2000 – 1.24%. В лидерах были акции электроэнергетического сектора (+0.22%), в аутсайдерах - акции телекоммуникационного сектора (-1.37%) и сектора здравохранения (-1.07%). Ключевым событием дня стало выступление Президента США Барака Обамы и спикера Палаты представителей Джона Бонера по вопросу расширения кредитного потолка США. Обама призвал Парламент до 2 августа одобрить данное решение в то время, как спикер пригрозил, что Администрация не получит «пустого подписанного чека», и компромисс возможен лишь на основе сокращения бюджетного дефицита.

В целом, из 138 компаний, опубликовавших отчеты за II квартал, прибыль на акцию 113 компаний оказалась лучше ожиданий. В Европе соотношение «выше-ниже ожиданий» составило 39-21.

Евро закончил день вблизи уровня 1.45 по отношению к доллару США.

На латиноамериканских рынках наблюдалось снижение – бразильский индекс Bovespa потерял 0.5%.

На азиатских рынках во вторник наблюдалась смешанная динамика котировок. Гонконгский HangSeng по итогам дня прибавил 0.77%, японский Nikkei – 0.47%. Австралийский S&P/ASX 200 прибавил 0.96%. Индексы шанхайской биржи в среднем повысились в пределах 0.6%. Корейский KOSPI прибавил 0.85%.

В Европе в начале дня наблюдается рост котировок. Фьючерс на индекс Dow Jones Stoxx 50 прибавил 0.97%, на DAX – 0.09%. Фьючерс на индекс S&P 500 к закрытию прибавил 0.21%.

Сегодня в США интерес будут представлять данные по индексу цен на недвижимость Кейса-Шиллера за май (17:00 мск) , индексу активности потребителей от CBOT и продажам новостроек за июль (18:00 мск).

ФРС выкупит казначейских облигаций на $3.5 млрд.

На прошедшей неделе на рублевом долговом рынке наблюдалась уверенная восходящая динамика. Ввиду продолжающегося налогового периода объемы торгов были ниже средних. В корпоративном сегменте средний рост котировок составил 0,07%, основные покупки были сформированы в выпусках с дюрацией более 3 лет (+0,19%). Хуже рынка выглядели бумаги с дюрацией менее года (-0,08%).

В лидерах роста были выпуски секторов машиностроения (+0,42%) и розницы (+0,13%). В аутсайдерах на минувшей недели находился строительный сегмент (-0,32%).

На рынке госдолга динамика была более позитивной, средний рост ОФЗ составил 0,09%. Основной объем покупок также пришелся на дальний участок кривой с дюрацией более 3 лет – 80%, рост котировок составил 0,12%. Наибольшим спросом пользовался размещаемый в среду выпуск ОФЗ-26206, где среднедневной оборот за неделю составил более 40% и рост стоимости составил 0,12%. На первичном рынке Минфин сумел доразместить данную бумагу без премии к рынку в полном объеме, bid/cover ratio составил 2,1х.

В секторе корпоративных еврооблигаций произошел резкий рост котировок. Выпуски телекоммуникационных компаний прибавили 1,08%, нефтегазовых – 0,36%. На рынке внешнего госдолга выпуски за неделю прибавили 0,3%, спрэд «Россия30 – UST10» сократился на 13 б. п. до 137 пунктов.

Далее...

Читайте аналитику ИК РУСС-ИНВЕСТ там, где Вам удобно! Присоединятесь к нашему сообществу в Facebook, Twitter, ВКонтакте!

В пятницу рублевый долговой рынков продемонстрировал уверенную восходящую динамику на высоких оборотах. В корпоративном сегменте покупки распределились равномерно на всем участке кривой, наибольшим спросом пользовались выпуски с дюрацией более 3 лет и менее 1 года (+0,1%), в тог время как в бумагах с дюрацией от 1 до 3 лет рост был менее существенным – на 0,04%.

Рост цен на нефть поддержал котировки нефтегазовых компаний, средний рост которых составил 0,55%, где также увеличились объемы торгов в 2 раза. Неплохо выглядел транспортные сектор (+0,14%) также на высоких оборотах. Под давлением в пятницу находились выпуски секторов машиностроения и строительного (-0,2% и -0,4% соответственно), однако снижение котировок происходило на фоне снижения активности в данных сегментах.

В госсекторе наблюдался рост котировок, в особенности на дальнем участке кривой с дюрацией более 3 лет (+0,05%), где и сформировалась основная активность - 85% всего оборота в данном сегменте. В целом же средний рост котировок ОФЗ составил 0,06%.

Далее...

Читайте аналитику ИК РУСС-ИНВЕСТ там, где Вам удобно! Присоединятесь к нашему сообществу в Facebook, Twitter, ВКонтакте!

KazakhGold увеличила свою долю в «Полюс Золото» с 0,77% до 20,3% в рамках сделки по обратному поглощению. Доля структуры Bristaco Holdings Co. Ltd. в «Полюс Золото» сократилась с 8,9% до 0%, Coverico Holdings Co. Ltd. - c 10,6007% до 0%.

Комментирует Мария ШИШКИНА, аналитик ОАО «ИК РУСС-ИНВЕСТ»:

«В пятницу, 22 июля, акции «Полюса» снизились на 1,76% до 1629,9 руб. за шт. (на 18:05 мск). Причина падения бумаги объяснима - пятница - последний день присутствия акций «Полюс золота» в составе биржевых индексов. С понедельника, 25 июля, акции будут исключены из биржевых индексов ММВБ, напомним, из индекса РТС акции были исключены 1 июля. Так же ожидается исключения из индекса MSCI Russia после завершения сделки обратного поглощения KazakhGold. Главная причина - смена страны юрисдикции «Полюс Золота» в результате конвертации акций - с России на остров Джерси, далее на основную территорию Великобритании. Впрочем, не исключено, что после исключения из MSCI Russia Polyus Gold постарается войти в базу расчета FTSE 100.

Плюс к этому, наблюдаемый рост цены на акции "Полюса" в начале июля объяснялся тем, что миноритарные акционеры спешили войти в ценные бумаги перед объявлением оферты KazakhGold, которую они могли акцептировать или отклонить до 18 июля. Поэтому нынешний выход инвесторов из бумаг вполне логичен - 18 июля уже прошло, и наступила закономерная коррекция. Что касается акционеров, то лишь половина миноритариев (10% от уставного капитала российской компании) одобрило сделку по обратному поглощению. В результате - KazakhGold отменил ранее объявленное условие, в соответствии с которым на обмен должны были согласиться не менее 16% миноритарных акционеров. В казахстанской компании ожидают, что расчеты с согласившимися на обмен акционерами российской компании завершатся к 26 июля 2011 года».

Russianexpert.ru

Читайте аналитику ИК РУСС-ИНВЕСТ там, где Вам удобно! Присоединятесь к нашему сообществу в Facebook, Twitter, ВКонтакте!